Украина готова обеспечить потребности Казахстана ветроустановки мультимегаватного класса | «СХІД-ЕКСПО-2017» приглашает представителей малого и среднего бизнеса презентовать свои возможности | ТПП Украины рекомендует компаниям, пострадавшим от кибератаки обратиться к киберполиции | Украина расширит объемы и ассортимент экспорта в Хорватию | Дорогие женщины, поздравляем вас с Международным женским днем! |


Статьи

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА УКРАИНЫ – РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2011 ГОДУ 2012-04-20

РЕЗЮМЕ

На функционирование банковского сектора Украины в 2011 году влияли, прежде всего, денежно-кредитная и фискальная политика в стране, состояние экономики, изменения в банковском законодательстве и различных отраслях экономики, уровень доверия со стороны различных групп инвесторов и наличие платежеспособного спроса на банковские кредиты, а также состояние мировых рынков. Учитывая структуру банковского капитала Украины, последнее оказывало определяющее влияние на стратегии развития большинства банков. 

Несмотря на затяжной кризис в мировой экономике и проблемы на финансовых рынках, банки Украины  в течение  2011 года привлекли значительный объем ресурсов на внутреннем рынке, что позволило возобновить финансирование экономики, сохранив приемлемые показатели ликвидности и капитализации. Денежно-кредитная политика в стране, а также ситуация на валютном рынке и в большинстве отраслей экономики оставались стабильными и прогнозируемыми, что способствовало восстановлению ресурсной базы банковской системы и коррекции стоимости фондирования.  В прошедшем году происходили существенные изменения в банковском регулировании, что, вероятно, будет способствовать дальнейшей корректировке стратегий развития отдельных банков. Изменения финансовых показателей банковского сектора были не существенными – в 2011 году банки пытались восстановить утраченные рыночные позиции и проводили работу по улучшению качества активов. Законодательные изменения и выработка совместных позиций с регулятором и другими контролирующими органами упростили процесс расчистки банковских балансов за счет списания проблемных долгов, что может расширить возможности банков по наращиванию кредитно-инвестиционных операций. При этом качество ресурсной базы и активов банковской системы все еще остаётся достаточно низким, а операционная среда – слабой, что усиливает чувствительность банков к основным индивидуальным рискам. Чувствительность банков к системному риску – умеренная, что, прежде всего, обусловлено высокой вероятностью поддержки со стороны регулятора и высоким уровнем регулирования в отрасли.

В 2011 году активизировали кредитование банки массового сегмента, в число которых входит значительное количество учреждений с иностранным капиталом, госбанки и ряд частных банков с отечественными акционерами, что привело к коррекции процентных ставок по кредитам (на фоне увеличения количества игроков). При этом  запрет на валютное кредитование населения (которое было одним из приоритетных направлений для банков с западным капиталом) и изменение резервных требований по привлеченным ресурсам, привели к планомерному снижению процентных ставок по валютным депозитам и концентрации усилий банков на привлечение средств в национальной валюте. Конец года характеризовался повышенным спросом на ресурсы в национальной валюте, что привело к повышению процентных ставок по депозитам. В последнем квартале 2011 года наблюдался также рост процентных ставок по кредитам, что было следствием увеличения стоимости привлеченных ресурсов, наличия девальвационных ожиданий, а также, характерного для этого, периода повышения спроса реального сектора на банковское кредитование (в т.ч. с целью финансирования импортных контрактов). Динамика средних процентных ставок по кредитам и депозитам отражена на Рисунке 1.

 

 

Рисунок 1. Динамика процентных ставок по депозитам на внутреннем рынке.

Источник: официальный сайт НБУ (www.bank.gov.ua)

 

На протяжении года НБУ дважды ужесточал требования к формированию обязательных резервов: на 50% сократив допустимый объем их облигационной составляющей, а также изменив нормативы обязательного резервирования, что сделало более привлекательным для банков привлечение долгосрочных ресурсов в национальной валюте. Такие действия позволили несколько ослабить инфляционное и девальвационное давление в период усиления паники на мировых рынках. В конце года НБУ смягчил требования к структуре обязательных резервов (позволив банковским учреждениям учитывать в резервах 30%  средств на корсчете в Национальном банке Украины), что улучшило текущую ликвидность банковского сектора за счёт возможности использования высвобожденных ресурсов для обслуживания клиентских платежей. С 2011 года вступил в силу Налоговый кодекс (отдельные его положения начинают действовать с временным лагом), что ограничило возможности включения затрат на формирование резервов по активным операциям в валовые расходы банков. Также были регламентированы процедуры списания проблемных долгов (с учетом постановлений НБУ и разъяснений ГНА).

 

Вместе с тем, на фоне охлаждения мировых рынков (что привело к росту дефицита торгового счёта платежного баланса страны с 3 млрд. долл. США в 2010 году до 9,3 млрд. долл. США в 2011 году), платежеспособный спрос со стороны реального сектора на банковские кредиты оставался ограниченным. Несмотря на активизацию потребительского кредитования физических лиц, внутренний спрос в стране остаётся шатким, что оказывает давление на платёжеспособность компаний реального сектора, а также финансовую стабильность и перспективы развития банковского сектора. Динамика платежного баланса Украины отражена на Рисунке 2.

 

 

Рисунок 2. Динамика платежного баланса страны, млн. долл. США.

 

Операционная среда остается слабой, что обусловлено:

  • зависимостью реального сектора экономики страны от состояния внешних товарных рынков;  
  • волатильностью доходов предприятий и граждан на фоне высокого уровня закредитованности  экономики;
  • низким уровнем прозрачности экономики, что усложняет процесс взаимодействия банков с основными контрагентами и контролирующими органами;
  • частыми изменениями в нормативно-правовом поле, что нередко приводит в правовым коллизиям на этапе реализации отношений банков с контрагентами (включая вкладчиков и заёмщиков), а также повышает уязвимость банковской системы к кредитному, юридическому и операционному рискам.



Национальным банком Украины в 2011 году банкам было предоставлено рефинансирование в объеме 28,8 млрд. грн., основная часть которого – во втором полугодии на условиях РЕПО. В случае дальнейшего снижения ликвидности системы регулятор, вероятно, пересмотрит принципы кредитования банковского сектора. Последнее может увеличить перечень банков (в т.ч. за счет банков с иностранным капиталом), обращающихся за рефинансированием к Национальному банку.

 

В 2011 году объём чистых активов банковской системы увеличился на 12% –до 1,05 трлн. грн.; брутто-активы банковского сектора увеличились на 11% – до 1,21 трлн. грн. Увеличение активов было, прежде всего, было результатом прироста кредитно-инвестиционного портфеля и ликвидных активов. Структура активов банковской системы на начало 2012 года отражена на Рисунке 3.

 

 

Рисунок 3. Структура активов банковской системы Украины на начало 2012 года, тыс. грн.

 

Объём новых кредитов гражданам по сравнению с предыдущим годом увеличился на 70% (до 98,2 млрд. грн.), а основная часть таких займов была предоставлена банками на потребительские нужды (85%). Вместе с тем, новые выдачи по- прежнему уступали объему погашения населением действующих кредитов, что привело к сокращению соответствующего кредитного портфеля на 11,9 млрд. грн. (до 174,7 млрд. грн.)

 

Более 90% новых кредитов в 2011 году было предоставлено банками нефинансовым
корпорациям (1 189,5 млрд. грн.). При этом значительная часть кредитов была направлена на рефинансирование текущей задолженности предприятий. Балансовая задолженность предприятий по банковским кредитам за год увеличилась на 14% (до 580,9 млрд. грн.).

 

Динамика новых кредитов реальному сектору экономики отражена на Рисунке 4.

 

 

Рисунок 4. Новые кредиты реальному сектору экономики, млрд. грн.

 

Восстановление кредитования  привело к снижению  запаса ликвидности, что в случае затяжной рецессии на мировых рынках и ухудшения экономической ситуации в промышленности Украины может негативно отразиться на платежеспособности отдельных учреждений. Запрет валютного кредитования и изменения процентных ставок по новым договорам может оказать существенное влияние на кредитно-инвестиционные отношения в Украине, и «охладить» стратегии развития иностранных банков на отечественном финансовом рынке.

 

 

 

Чувствительность банковских учреждений к отдельным рискам

 

Системный риск

Чувствительность банковского сектора к системному риску обусловлена:

ü      сложной операционной средой и регуляторной базой, что соответствующим образом сказывается на процессе взаимодействия банков с ключевыми контрагентами и контролирующими органами;

ü      сравнительно низким уровнем доверия внутренних инвесторов к банковским учреждениям, вместе с ограниченными возможностями банков привлекать ресурсы с внешних рынков капитала по приемлемой стоимости;

ü      высокими рисками в отдельных отраслях экономики, а также высокой стоимостью хеджирования кредитных рисков, что отрицательно сказывается на уровне платежеспособного спроса на банковское финансирование и качестве кредитного портфеля банковской системы.

Усиление пруденциального надзора может положительно повлиять на состояние операционной среды, уменьшив тем самым чувствительность банковского сектора к основным индивидуальным рискам.

 

Риск ликвидности

Сохранение положительной динамики клиентских средств позволяет банковскому сектору обеспечить достаточный уровень свободной ликвидности и корректировать стоимость привлеченных ресурсов с целью поддержания приемлемого уровня операционной прибыльности. Вместе с тем, ключевые проблемы (дисбалансы в структуре активов и пассивов по срокам, чувствительность операционного денежного потока к состоянию экономической и операционной среды, а также слабая ресурсная база) сохраняют давление на платежеспособность банков. Не исключено, что в случае возникновения проблем с платежеспособностью у отдельных банков, банковскому сектору будет оказана поддержка регулятором.

 

Потребность банков в рефинансировании НБУ остается низкой, так как возможности размещения таких ресурсов в доходные активы ограничены низким платежеспособным спросом. Для отдельных учреждений ресурс от НБУ является относительно «безопасным» (в первую очередь это касается госбанков), что позволяет использовать долгосрочные кредиты НБУ для кредитования экономики. Основным инструментом регулятора для изъятия избыточной ликвидности с рынка, остаётся размещение депозитных сертификатов.

Согласно данным НБУ, по состоянию на 01.01.2012 г. ликвидные активы покрывают более 94% краткосрочных обязательств. Учитывая ограниченную возможность доступа к ресурсам на внешних долговых рынках, банковская система продолжает наращивать уровень фондирования кредитных операций за счет внутренних источников. Так, на начало ІІ кв. 2011 года клиентские депозиты покрывали 62% кредитного портфеля (без учета МБО), тогда как годом ранее указанный показатель составил 56%.

 

Кредитный риск

Несмотря на положительную динамику основных макроэкономических индикаторов, ситуация в ряде отраслей остаётся сложной, что сдерживает платежеспособный спрос на банковское кредитование и отрицательно влияет на качество доходных активов банков. В 2011 года объём нерабочих  кредитов увеличился несущественно (до 126,3 млрд. грн., согласно данным НБУ), и составил 14,7% кредитного портфеля. При этом уровень сформированных резервов почти вдвое превышает просроченную задолженность по кредитам, доля которой в кредитном портфеле банковской системы на начало 2012 года, по данным НБУ составила 9,6%.

 

На протяжении последнего года банки восстановили кредитование корпоративного сегмента, что положительно отразилось на вторичной ликвидности крупных компаний-заёмщиков. При этом, активность банков в розничном сегмента остается слабой, а преимущественная часть крупных ипотечных кредитов физлиц была реструктуризирована (в т.ч. пролонгирована) в прошлом. В структуре кредитных портфелей отдельных банков реструктуризированные займы превышают 50% и более. Вместе с тем, кредитоспособность значительной части заёмщиков, чьи кредиты были пролонгированы (или являются на текущий момент просроченными), имеет высокую зависимость от состояния экономики страны, а также ситуации на валютном и фондовом рынках. С марта на рассмотрении в ВРУ находится Законопроект №8242, который, в случае его принятия, ограничит размер неустоек по потребительским кредитам. За последний год банки списали с балансов более 21 млрд. грн. проблемных ссуд, что несколько расширило их кредитные возможности при наличии запаса капитала и избыточной ликвидности. Увеличение капитала рядом банков улучшило способности банковской системы абсорбировать убытки от ухудшения качества активов. По состоянию на 01.01.2012 г. балансовый капитал формирует 14,7% общих пассивов банковского сектора; значение норматива адекватности регулятивного капитала в целом по банковской системе страны на соответствующую дату составило 19%.

 

Основными факторами, влияющими на склонность банковской системы к кредитному риску, остаются:

? высокая зависимость качества доходных активов от финансового/экономического состояния отдельных заемщиков/отраслей экономики/законодательного регулирования;

? значительный удельный вес валютных активов, в т.ч. кредитов, предоставленных в прошлом заёмщикам без валютных поступлений;

? низкая культура обслуживания банковских кредитов, что, в том числе, является следствием сравнительно небольшого периода функционирования банковского рынка.

 

Вместе с тем, необходимо отметить положительные шаги банковских учреждений и регулятора, результатом которых может стать уменьшение чувствительности отдельных финансовых учреждений и системы в целом к кредитному риску. Среди них – уменьшение удельного веса валютных займов в кредитных портфелях, наращивание объёма собственных средств и улучшение структуры доходных активов на фоне сохранения жёстких подходов к оценке качества заемщиков и финансовых инструментов.

 

Валютный риск

На протяжении последних лет Национальный банк Украины принимал меры, направленные на уменьшение чувствительности банковского сектора к валютным рискам. Помимо прямого запрета на предоставление гражданам валютных кредитов (введённого соответствующим законом), продолжают действовать другие нормативные документы: повышенные нормы резервирования валютных активов и пассивов; ужесточение требований относительно валютных позиций банков, стимулирующее сокращение валютных операций банковских учреждений. Несмотря на постепенное сокращение удельного веса валютных активов и пассивов в валюте баланса банковской системы, доли указанных групп остаются достаточно существенными, что свидетельствует о чувствительности банков к валютному риску. На начало 2012 года объём валютных кредитов в 1,6 раза превышал объём соответствующих депозитов, а их доля в общем кредитном портфеле на соответствующую дату составила 41% (в кредитном портфеле[1] предприятий и граждан – 35% и 57% соответственно). Обязательства банков в иностранной валюте формируют более половины общих обязательств системы; соотношение чистой открытой позиции банков в иностранной валюте к капиталу банков постепенно сокращается (на начало 2012 года составило 8,4%). Учитывая текущую валютную структуру активов и пассивов, возможные курсовые колебания могут отразиться на доходности и ликвидности банковских учреждений ввиду возможного изменения уровня долговой нагрузки – как самих банков, так и их заемщиков.

 

Процентный риск

Процентный риск для банковской системы является одним из наиболее управляемых. Значительный запас ликвидности позволяет банкам снижать ставки по привлеченным ресурсам и поддерживать достаточные показатели процентной маржи и спрэда в условиях усиления конкуренции на рынке банковского кредитования. По данным НБУ, по результатам 2011 года соотношение процентной маржи к валовому доходу банковской системы составило 63%; непроцентных затрат к валовому доходу – 68% (рост последних был обусловлен усилением конкуренции на финансовом рынке). Стоимость ресурсов на межбанковском рынке остаётся достаточно низкой (за исключением периодов уплаты налогов), что позволяет отдельным банкам использовать межбанковский рынок как источник вторичной ликвидности на короткий срок. При этом, стоимость рефинансирования НБУ за год существенно не изменилась, и по итогам декабря 2011 года составляет 12%.

 

Риск репутации

Риск репутации для ряда банков остается значительным. Несмотря на усилия НБУ, направленные на регламентацию договорных отношений между вкладчиками и банками, с момента банковского кризиса (2008-2009 г.г.) не были внесены изменения в статью 1060 Гражданского кодекса Украины, в соответствии с которой банки обязаны вернуть депозит по первому требованию вкладчиков. НБУ было инициировано обсуждение соответствующего пункта законодательства, по результатам которого, вероятно, будет предложено более чётко регламентировать условия (в т.ч. сроки) возврата банками вкладов (депозитов) при досрочном обращении вкладчиков. Неурегулированной также остается ситуация касательно внешних заимствований: в декабре 2010 года банкам была разослана телеграмма регулятора, рекомендующая не проводить досрочное погашение средств, привлеченных на условиях субординированного долга; ранее с нарушениями срока возврата средств столкнулись кредиторы отдельных банков. Вместе с тем, основная часть банков, осуществивших ранее публичные заимствования с международных рынков, на текущий момент обслуживают задолженность своевременно.

 

Прогнозы и перспективы развития банковского сектора Украины

 

Банковские учреждения в 2012 году будут, вероятно, сконцентрированы на поддержании необходимого объёма доходных активов и улучшении ликвидности (в условиях ограниченных возможностей наращивания ресурсной базы на внутреннем рынке).

Определяющими для развития банковского сектора в текущем году будут общие тенденции на мировых финансовых рынках  и состояние отечественной экономики. При сохранении текущих тенденций в основных отраслях экономики страны и стабильности денежно-кредитной политики, ожидается незначительный рост объема доходных активов и прибыльности банковского сектора (чему может способствовать перетекание ликвидности с западных рынков в реальный сектор Украины в случае дальнейшей реализации мировыми Центробанками программ кредитной поддержки финансового рынка).

При этом качество ресурсной базы и доходных активов банковских учреждений Украины будет всё ещё оставаться слабым. В условиях затяжной рецессии на мировых рынках, финансовая поддержка банковского сектора со стороны собственников (не только со стороны акционеров-резидентов, но и иностранных финансовых групп), становится всё менее гарантированной.

Основные изменения в 2012 году будут лежать в плоскости нормативного регулирования. В текущем году не исключена активизации процессов укрупнения банковского капитала, что может сопровождаться изменениями в структуре акционеров отдельных банков.

 

Украинское кредитно-рейтинговое агентство

для "Независимой ассоциации банков Украины"

http://www.nabu.com.ua/ukr/analytics/expertsopinion/

  

Полный текст аналитического материала читайте на сайте www.nabu.org.ua

 



[1] Согласно предварительным данным НБУ


Цены на товары
Мука пшеничная высшего сорта 4,30 грн.
Сметана, жирность 20% 25,30 грн.
больше цен
Горячая линия
femmes russes a marier contador de visitas

93401, Украина, г. Северодонецк, проспект Химиков, 48а
телефон/факс: +38 (0645) 703 690
E-mail: lcci508509@gmail.com
Разработан - Телерадиокомпания РТС © ЛРТПП 2011 г.

Все права защищены.

Использование любых материалов, размещённых на сайте, разрешается при условии ссылки http://lcci.lg.ua для интернет-изданий - прямой открытой для поисковых систем гиперссылки.

Ссылка должна быть размещена вне зависимости от полного либо частичного использования материалов.